摩根大通推出首个基于以太坊的代币化货币市场基金

据《华尔街日报》报道，摩根大通已在以太坊区块链上推出了代币化货币市场基金。

此次发行标志着摩根大通首次推出代币化货币市场基金。通过此举，该行成为在公共区块链上推出此类产品的最大全球系统重要性银行（G-SIB）。

鉴于该公司管理的资产规模约为 4 万亿美元，这一发展对全球金融市场具有重大影响。

基金设计和投资者资格

具体来说，这款名为“My OnChain Net Yield Fund (MONY)”的产品最初由摩根大通资产管理公司出资1亿美元。该基金计划从本周开始接受外部合格投资者的投资。

然而，该基金仅限合格投资者参与，最低投资额为100万美元。实际上，参与者可以使用传统现金或Circle的USDC稳定币认购或赎回份额。

从结构上看，MONY 与传统的货币市场基金类似。它投资于短期债务工具并每日支付利息。然而，其关键区别在于运作模式。

该基金基于以太坊运行，可实现近乎即时的结算和持续的资金访问，使投资者能够更有效地利用闲置资金。此外，链上架构还提供了所有权和基金活动的实时透明度。

摩根大通利用其自主研发的代币化平台 Kinexys Digital Assets 开发了这只基金。该行将 MONY 视为未来链上投资工具的试验田，并期望此次推出的经验能够为更广泛的链上投资工具推广提供参考。基于区块链的产品.

这是更广泛的行业转变的一部分

摩根大通的这一举措与其他大型资产管理公司此前的类似举措相呼应。例如，富兰克林邓普顿该公司于 2021 年推出了 BENJI 代币化基金。之后，2024年，贝莱德进入空间它的BUIDL基金是与 Securitize 合作开发的。

根据贝莱德旗下的 BUIDL 基金 RWA.xyz 的资产规模已达 20 亿美元。同一数据提供商的数据显示，代币化货币市场基金的规模在一年内从 30 亿美元增长至 90 亿美元。

市场增长与战略展望

除了货币市场基金之外，代币化的发展势头在更广泛的领域持续强劲。事实上，Ripple 和 BCG 联合发布的一份报告预测，到 2033 年，代币化资产市场规模可能达到 18.9 万亿美元，这预示着机构投资者将持续采用代币化技术。

在此背景下，摩根大通资产管理公司全球流动性主管约翰·多诺霍表示《华尔街日报》客户对代币化表现出浓厚的兴趣。

他还补充说，链上系统可以显著提高交易速度和运营效率，从而巩固该银行对这项技术的长期承诺。