美联储利率前景和地缘政治变化引发比特币波动：长期投资者的战略入场点

美联储货币政策与地缘政治动荡之间的相互作用，为……创造了一个复杂的局面预计在 2025 年第四季度。对于正在经历周期性牛市交替的长期投资者而言，了解这些动态对于确定战略性入场点至关重要。

美联储的利率困境与比特币的反应

美联储的利率走势仍然充满不确定性。由于政府停摆导致10月和11月的就业数据延迟公布，芝加哥商品交易所（CME）的交易员们……

截至2025年11月19日。这反映了市场预期的更广泛转变。在劳动力市场紧张和通胀风险持续存在的情况下。从历史角度来看，对于被视为高风险资产的加密货币而言，例如：加密货币价格暴跌。相反，以降息和比特币 ETF 获批为标志的政策，催化了加密货币市场的反弹。

如果美联储最终在12月暂停降息，

这抑制了投资者对比特币等风险资产的热情。然而，截至 10 月下旬，这将降低持有比特币等无收益资产的机会成本，从而可能提高流动性和加密货币价格。关键变量是语境这些削减措施中：如果是由基本面疲软（例如，），比特币可能会面临喜忧参半的结果。

地缘政治变迁与制度韧性

地缘政治动荡进一步加剧了比特币的价格波动。

这些事件引发了剧烈的回调，比特币在2025年第四季度跌至接近10.9万美元的历史低点。与此同时，这再次巩固了比特币作为传统避险资产的地位。这种分歧凸显了分散投资的必要性，因为比特币的波动性和对技术风险（例如，使其作为对冲工具的可靠性低于黄金。

然而，制度参与引入了一种稳定力量。

仅10月第一周，比特币净流入资金就高达32亿美元。这表明，即使在短期价格回调期间，机构投资者仍然将比特币视为一种长期价值储存手段。比特币价格被机构买家吸收，从而维持了价格稳定。这种从散户主导的混乱局面到机构控制的转变意味着，比特币的价格走势越来越受到长期策略的影响，而非投机噪音。

周期性转型中的战略切入点

对于长期投资者而言，熊市向牛市的转变在波动中蕴藏着机遇。以下是如何把握这一机遇：

1. 美联储不确定时期的美元成本平均法 (DCA)： 和

   期货市场已将美联储降息幅度预期控制在85%以内。
   延迟数据或地缘政治冲击（例如，）导致的下跌
   特朗普的关税政策
   这可能是一些战略性的入场点。定投可以降低择时风险，同时利用比特币的机构支持。

2. 监测MVRV-Z和机构信号:

   MVRV-Z 指标为 2.31
   这表明比特币价格过热，但尚未达到极端水平。投资者应密切关注价格的进一步回调，因为机构投资者可能会在价格下跌时继续买入。

1. 地缘政治多元化： 尽管

   危机期间，比特币不能替代黄金。
   尽管如此，比特币作为多元化投资工具的作用依然有效。将比特币与黄金和股票搭配投资可以对冲宏观经济和地缘政治风险。

2. 利用降息周期:

   如果美联储在12月降息
   比特币的机会成本将会下降，流动性状况将会改善。投资者应该在熊市转牛市期间增持比特币，为这种情况做好准备。

结论：在动荡的市场中保持耐心和自律

比特币在2025年第四季度的波动性取决于美联储的政策和地缘政治变化。虽然短期回调不可避免，但基本面因素——机构资金流入、ETF普及以及有利的宏观经济环境——表明其中长期前景强劲。对于长期投资者而言，关键在于保持耐心，将波动视为买入良机，并避免过度受短期波动的影响。

对于比特币而言，到 2025 年第四季度，在牛市行情转变期间的战略性入场点可能会给那些保持自律的人带来丰厚的回报。