美国新兴山寨币ETF市场：XRP在多元化加密货币投资组合中的战略作用

受监管进展和机构投资者兴趣激增的推动，美国山寨币ETF市场在2025年正经历一场变革。而引领这一转变的是……XRP 是 Ripple Ledger 的原生资产，正日益被视为多元化加密货币投资组合中的战略性补充。已有超过 10 家资产管理公司——包括 Franklin Templeton、Grayscale 和 WisdomTree——提交了相关报告。根据向美国证券交易委员会（SEC）提交的申请，监管环境似乎已做好准备，为机构投资者更广泛地接触山寨币打开大门。。 这同一份报告指出，贝莱德公开承诺利用 XRP 账本将数万亿美元的传统资产代币化，这进一步强化了加密货币和传统金融交汇方式的范式转变。

监管势头：XRP ETF 的催化剂

据报道，随着美国政府在2025年底重新开放，美国证券交易委员会（SEC）恢复审查，这扫清了XRP ETF审批的一个关键障碍。

值得注意的是，据另一份报告称，存托信托与结算公司 (DTCC) 已上市了来自 Bitwise、富兰克林邓普顿和 21Shares 等主要发行商的九只现货 XRP ETF，预计最早可能在 2025 年 11 月获得批准。. 这种基础设施建设不仅仅是程序上的；它反映了监管机构和市场参与者之间日益增长的共识，即 XRP 在跨境支付和快速交易完成方面的独特用途值得纳入主流投资工具，正如第一份 Coinotag 报告中所指出的那样。

监管方面的利好因素因以下举措的推出而进一步凸显：

XRP（XRP）的管理资产规模已超过1亿美元，而芝加哥商品交易所集团（CME Group）推出的XRP期权则为机构投资者提供了复杂的对冲工具。这些发展共同表明，XRP不再被视为投机性资产，而是被视为多元化加密货币策略的基础组成部分。

机构采纳：从代币化到衍生品

XRP 的机构应用已超越 ETF 的范畴，加速发展。贝莱德在 Ripple 的 Swell 2025 大会上宣布，计划使用 XRP 账本将传统资产代币化，这凸显了 XRP 在效率和可扩展性方面的吸引力，Coinfomania 的报告也对此进行了报道。与此同时，XRP 期货和期权将于 2025 年 10 月在受监管的衍生品平台上线，为投资者提供了管理波动性的工具，这对于风险规避型投资组合而言至关重要。

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富兰克林邓普顿修改后的 XRP ETF 文件，以及其对 2025 年监管改善将推动山寨币等其他加密货币获得批准的预测，都表明了这一点。

这凸显了整个行业对 XRP 与加密货币共存潜力的普遍信心。和在多元化投资组合中，根据一项研究……这一点尤其值得关注，因为尽管以太坊 ETF 在第三季度获得了 96 亿美元的资金流入，但近期却遭遇了资金流出，例如 2025 年 12 月 30 日发生的 5541 万美元的赎回，这反映了市场的不确定性。.

战略多元化：XRP 的独特价值主张

XRP在投资组合多元化中的作用源于其在现实世界中的实用性和风险特征。与比特币的价值储存功能或以太坊的智能合约主导地位不同，XRP作为跨境支付解决方案的主要功能使其能够接触到具有实际需求的应用场景，正如Coinotag报告所述。该报告还指出，XRP的实用性，加上其相对较低的能耗和更快的交易速度，使其成为波动性更大的同类资产的补充。

尽管XRP ETF的具体波动率指标尚未公布，但Alphanode的报告指出，受监管衍生品（例如芝加哥商品交易所的XRP期权）的推出表明风险管理框架正在不断发展。相比之下，比特币ETF经历了剧烈的价格波动，例如在2025年10月从历史高点下跌了10%。

对于寻求平衡投资风险的投资者而言，XRP 的衍生品生态系统可能在高增长的山寨币和比特币的稳定性之间提供一个中间立场。

结论：山寨币投资组合的新时代

监管政策的明朗化、机构的广泛接受以及XRP以实用性为导向的价值主张，正在重塑加密货币投资格局。随着DTCC的基础设施建设和SEC恢复审查，XRP ETF的审批工作正在逐步推进，投资者迎来了一个独特的机会，可以实现除比特币和以太坊之外的多元化投资。贝莱德、富兰克林邓普顿和其他行业巨头纷纷表达了对XRP的信心，XRP不再是小众资产，而是下一阶段加密货币投资组合构建的关键战略组成部分。