2025年11月11日比特币/泰达币 (BTCUSDT) 市场概览

概括
• 价格从 106,287 跌至 104,711，关键支撑位证实了看跌趋势。
MACD和RSI指标均发出疲软信号。

比特币/泰达币 (BTCUSDT) 于美国东部时间 2025 年 11 月 10 日 12:00 开盘价为 105,122.94，最高触及 107,500.00，并于美国东部时间 2025 年 11 月 11 日 12:00 收于 104,711。24 小时总成交量为 13,946.79 BTC，名义成交额约为 14.8 亿美元，流动性适中。

过去24小时的价格走势形成看跌形态，先是强劲反弹，随后持续下跌。关键支撑位分别出现在104,784和104,349附近，这两个支撑位均经受住了考验并守住。在104,784附近出现了一根十字星K线，表明买方犹豫不决；而在105,000附近则形成了一个看跌吞没形态。这些形态表明，如果跌破104,349的支撑位，下跌趋势可能会延续。

在15分钟图上，20周期和50周期移动平均线均位于价格上方，确认了下跌趋势。在日线图上，50周期移动平均线略高于200周期移动平均线，预示着短期内可能出现死叉。100周期移动平均线构成较弱阻力，价格在24小时的最后几个小时未能守住该阻力位。

MACD(12,26,9)出现死叉并呈下降趋势，而RSI(14)已进入超卖区域，暗示短期内可能出现反弹。然而，RSI和MACD与价格走势的背离表明，潜在的下跌动能依然强劲。布林带在最初的反弹中显著扩张，价格收于下轨附近，表明市场波动性较高，下跌趋势可能延续。

成交量集中在24小时周期的后半段，尤其是在价格跌破105,000关口之后。名义成交量在美东时间23:00至00:00期间飙升，与下跌突破相吻合。这表明在关键的价格走势中，卖方的信心十分强劲。

从关键高点 107,500 和低点 104,711 绘制的斐波那契回撤线显示，105,900 附近的 61.8% 回撤位可能构成短期阻力。然而，价格未能突破 105,200（接近 38.2% 回撤位），表明下跌趋势依然存在。

未来24小时内，价格可能进一步测试104,349的支撑位，并有可能短期反弹至105,000区域。交易者应警惕跌破104,349，这可能加速下跌至下一个支撑位103,170。一如既往，市场波动性依然较高，价格可能出现意料之外的波动。

回测假设
为了评估BTCUSDT近期下跌动能和背离现象，一种专注于MACD顶部背离和确认的回测策略可以提供客观的洞察。该方法结合价格波动高点和MACD线走势来识别做空机会，并制定了明确的入场和出场规则。日线图周期（2022年1月1日至2025年11月10日）适合捕捉更广泛的趋势和背离信号。常见的MACD顶部背离入场规则是：价格形成高于前一个高点（在过去20根K线内）的波动高点，而MACD线形成更低的高点。这种背离会在K线收盘时触发做空信号。为了确认信号，使用MACD看跌交叉（MACD线向下穿过信号线）来平仓，这与趋势反转方向一致。该方法以数据为驱动，最大限度地减少了主观性，因此非常适合用于测试过去四年BTCUSDT的交易策略。如有需要，可以添加 8% 的止损或 10% 的止盈等可选风险控制措施，但该策略将首先以纯粹的形式进行测试，以评估其基准性能。