Strive CEO：下轮比特币周期或成史上最强，美元贬值与 AI 需求构成结构性利好
区小号消息，Strive CEO Matt Cole 发文表示，BTC/黄金比率正在发出强烈信号，表明下一轮比特币周期可能是史上最强。目前存在两大结构性因素：美元长期结构性贬值，比特币从未经历过真正的世俗性美元崩溃环；以及 AI 驱动的富足世界中，资本会更追逐无法被复制的“稀缺资产”。比特币若能相对黄金表现更强，将吸引不成比例的资金流入，形成正反馈。
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民德电子：目前晶睿电子的SOI业务收入占比较小
区小号消息,民德电子(300656)在互动平台表示，公司参股的晶圆原材料企业晶睿电子（持股比例20.76%）是国内为数不多具备SOI量产能力的厂商，且具备独立自主知识产权，产品在具身智能传感器（惯性传感器、压力传感器等）和光电路交换机OCS（MEMS微镜阵列）领域陆续验证通过并稳步放量。目前晶睿电子的SOI业务收入占比较小，对整体经营业绩尚不构成重大影响，请投资者谨慎决策，注意投资风险。(财联社)
梅卡曼德拟在香港IPO中筹集至多23.5亿港元
区小号消息，根据香港交易所公告，梅卡曼德（雄安）机器人科技股份有限公司将在香港上市中发售约2314万股H股，发行价格区间为每股95.30港元至101.70港元。由此计算，梅卡曼德计划筹集至多23.5亿港元（3亿美元）；预计将于9月1日开始挂牌交易。
中信证券：AI算力驱动散热升级，建议把握两条投资主线
区小号消息，中信证券研报认为，AI算力需求增长与先进封装演进持续推升芯片功耗和热流密度，推动TIM向高导热、低热阻和高可靠性升级。AI服务器与新能源汽车将成为主要增量来源，预计全球TIM市场规模将由2025年的96.7亿元增至2030年的221.2亿元。海外厂商凭借配方积累、量产经验和客户认证占据中高端市场，国内企业正依托本土芯片、封测及终端产业链加快产品导入。建议把握两条投资主线：（1）芯片级TIM国产突破，关注德邦科技；（2）电子级有机硅材料升级及热管理应用拓展，关注润禾材料。
中信证券：光模块加速放量 模拟芯片龙头业绩高增
区小号消息,中信证券研报指出，在AI算力旺盛需求推动下，光模块终端持续放量、速率升级推动相关模拟芯片料号需求快速增长，海内外头部厂商光模块相关业务指引积极，如全球模拟龙头ADI预计OCS 2026-27年保持翻倍增长。2026年以来国内龙头模拟公司光模块相关业务同样迎来快速放量，进而带动业绩快速增长。在AI算力旺盛需求推动下，互联推动全球高速光模块保持高速增长。参考Trendforce数据，预计2026年全球800G/1.6T光模块出货约5000-6000/2000-3000万支，3.2T光模块有望于2028年起量。Yole Group预测，光模块的全球市场规模在 2025-2031 年或将以30%的CAGR保持增长。参考Yole Group，中信证券预计模拟芯片在800G/1.6T光模块中BOM价值量约为8-10/16-20美元，光模块持续放量、升级迭代将推动模拟公司业绩增长。(财联社)
Arthur Hayes 于 4 小时前回购 190 万枚 ETHFI，价值约 117 万美元
区小号消息，据 Lookonchain 监测，Arthur Hayes 以 0.62 美元的单价回购了 190 万枚 ETHFI（价值约 117 万美元）。4 个月前，Arthur Hayes 以 0.44 美元的价格亏本卖出了 265,461 枚 ETHFI（价值约 11.8 万美元）。
数据：美国比特币持有者达 4960 万人，远超黄金的 2880 万人
区小号消息，据 River 统计，美国有 4960 万成年人拥有比特币，比黄金的 2880 万多出近 2100 万。
SemiAnalysis：Anthropic 200 美元套餐月价值可达 8000 美元，OpenAI 可达 1.4 万美元
区小号消息，SemiAnalysis 发文表示，其测试了 Anthropic 每月 200 美元的 Claude 套餐，在长周期任务中若用尽相关限额，每月可产出价值最高约 8000 美元的 token；相比之下，OpenAI 每月 200 美元套餐在用尽全部周限额的情况下，每月 token 价值最高可达约 1.4 万美元。该测试完成于今年 6 月。SemiAnalysis 指出，两家公司高价订阅计划在高强度使用场景下，实际可调用的模型用量对应价值远高于订阅费用本身。
借力智能化优势，主流车企跨界布局机器人
8月23日，2026世界机器人大会在北京落下帷幕。奇瑞汽车、广汽集团等多家主流车企投资研制的机器人集中亮相，“车企跨界造机器人”成为本届大会的看点之一，参展车企展示了汽车智能化技术正在向具身智能领域延伸。近日，比亚迪首款人形机器人“小迪”也完成全球首秀，并开始进行常态化服务。同时，均胜电子等汽车产业链企业也在跨界机器人领域。业内专家表示，随着汽车智能化浪潮，汽车业的造车人才和工程能力非常适合跨界赋能研制机器人，未来汽车企业大多会进入机器人行业，汽车和机器人的融合和协同发展将成为中国智能产业的重要趋势。（上证报）
三大运营商半年报透视： 算力与Token经营成转型主引擎
近日，中国移动、中国电信、中国联通的半年报引发广泛讨论。增值税税率上调、流量红利消退、传统业务见顶等多重压力叠加下，三大运营商利润集体承压。压力之下，另一条曲线逆势上扬：AIDC、智算服务已经成为新的增长引擎。尽管新业务的体量尚不足以对冲旧业务下滑，从管道提供者向智能服务商转型已成为三大运营商的共识。总体来看，三家运营商的算力与智能服务收入占主营业务收入比重正在提升，新引擎的雏形已经显现。（上证报）
