21shares：比特币年化波动率已低于特斯拉，与黄金相关性仅 4%
区小号消息，21shares 发布数字资产配置分析报告，分析比特币、以太坊和 Solana 在传统投资组合中的配置价值。数据显示，2023 年 10 月至 2026 年 9 月期间，比特币与美国股票、房地产和黄金的三年相关性分别为 38%、11% 和 4%，低于多类传统资产之间的相关性，体现出一定的投资组合分散化价值。此外，比特币波动率有所下降，其 2026 年 9 月 30 日前 12 个月的年化波动率为 44%，低于特斯拉的 46% 和 Palantir 的 59%。在投资组合配置方面，21shares 对 2023 年 10 月至 2026 年 9 月的数据进行回测发现，在传统 60/40 股债组合中配置 2% 至 5% 的数字资产，有助于提高风险调整后收益。比特币、以太坊和 Solana 在投资组合中承担不同角色，分别侧重于另类资产配置、技术成长资产和高风险成长型配置。
